Определенное влияние на тенденции экономического развития оказывает степень концентрации в банковской системе. В частности, мультибанковской системе, под которой понимают систему, состоящую из большого количества различных банков, присущи жесткие бюджетные ограничения на заемщика. В силу своей природы небольшие банки предпочитают краткосрочные проекты. Даже намного более эффективные долгосрочные проекты не будут прокредитованы в случае, если банк имеет надежных заемщиков, которые проявляют спрос на краткосрочные кредиты.
Кредитование долгосрочных проектов влечет будущие проблемы с ликвидностью (не обязательно, конечно, но с большой степенью вероятности). Такая особенность мультибанковской системы и ее сравнение с унитарной (высококонцентрированной) банковской системой впервые проанализирована и выделена как специфический признак функционирования банковской системы американскими экономистами. Ими был сделан вывод, что экономика с большим количеством малых банков будет способствовать развитию предприятий с непродолжительным производственным циклом, посредством кредитования краткосрочных проектов, в то время, когда унитарная банковская система будет способствовать развитию предприятий, кредитуя их долгосрочные проекты.
Следует также отметить, что существуют и другие точки зрения, согласно с которыми небольшие банки считаются лучше приспособленными для финансирования небольших по объемам высокоэффективных инновационных проектов (так называемое «инновационное микрокредитование»). Крупные же банки в целях экономии транзакционных издержек будут отдавать предпочтение кредитованию только крупных, но менее рискованных проектов.
Назначением небольших банковских институтов является финансирование рискованных долгосрочных проектов. С этих позиций, мультибанковская система активно способствует развитию предприятий, деятельность которых является венчурной и тесно связана с научно-исследовательскими и опытно-конструкторскими работами, а унитарная банковская система в большей степени специализируется на финансировании широкомасштабных крупных проектов с низкой степенью риска, оценка эффективности которых базируется на опыте, который получил название имитационные инвестиции (Imitative investments).
Использованы материалы с www.trust.ru
